Le contrat de capitalisationUne alternative crédible à l’assurance vie

Qui connaît aujourd’hui le contrat de capitalisation ? On en compte à peine 30 000 de plus chaque année, contre 2,5 millions d’assurances vie. Étonnant, alors que ces deux placements sont jumeaux : mêmes solutions financières (fonds en euros garanti, fonds risqués en actions, etc.) et donc mêmes performances, mêmes frais (souvent élevés) et options de gestion, même souplesse de fonctionnement (versements et retraits libres sans plafond, pas de limite au nombre de contrats détenus). Sans oublier la fiscalité sur les retraits, identique, avec, passé 8 ans, des abattements élevés (1). Pour Marie-Anne Jacquier, directrice générale adjointe et associée chez le courtier en ligne mes-placements.fr, « la priorité va toujours à l’assurance vie par habitude des épargnants et des conseillers financiers, ce qui explique cette méconnaissance du contrat de capitalisation ». Sans doute aussi parce que l’assurance vie profite d’un avantage comparatif en cas de décès de son titulaire, le capital en compte étant remis au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) avec des exonérations fiscales significatives. À l’opposé, l’argent investi dans un contrat de capitalisation tombe dans la succession, avec impôts (éventuels) à la clé.

Configurations multiples

Est-ce une