Livret AHausse du plafond

François Hollande avait promis le doublement du plafond du livret A. Finalement, c’est une hausse progressive de 50 % de ce montant qui se profile d’ici la fin de l’année. Un premier palier à 25 % va faire passer le plafond actuel du livret A de 15 300 € à 19 125 €. Il sera concrétisé par décret dès la mi-septembre. Puis un second relèvement à 22 950 € interviendra d’ici la fin de l’année. À cette même période, le gouvernement devrait dévoiler une plus vaste réforme de l’épargne réglementée qui concernera également le livret de développement durable (LDD), dont la limite de dépôt doublera également pour la mi-septembre (de 6 000 € à 12 000 €).

En ces temps de forte incertitude financière, même plus modérées que prévu, ces annonces  ont toutes les raisons de réjouir l’épargnant. À l’heure actuelle, aucun placement ne cumule autant d’atouts que le livret A. Accessible depuis 2009 dans tous les réseaux bancaires, ce livret réglementé, destiné principalement à financer le logement social, est non seulement exempt de tous frais, totalement liquide (on peut récupérer son épargne à tout moment) et sécurisé (les dépôts sont garantis par l’État), mais il est en sus exonéré d’impôts, y compris de prélèvements sociaux (15,5 % depuis le 1^er juillet 2012). Un moment évoquée, la taxation à ce titre des intérêts du livret A au-delà de 15 300 € a en effet été écartée. Résultat, en ouvrant un livret A, les Français bénéficient d’une rémunération annuelle vraiment nette de 2,25 %, plus concurrentielle en cette période de baisse historique des taux monétaires que celle de n’importe quel super livret. Et ils ne s’y trompent pas, ils souscrivent ! En 2012, comme en 2011, la collecte du livret A a explosé (voir encadré ci-dessous).

Quelques règles à connaître

Cependant, l’épargnant doit bien avoir à l’esprit que ce rendement est susceptible de varier puisque indexé sur l’évolution des taux courts (Eonia et Euribor 3 mois) ainsi que sur l’inflation (hors tabac) et qu’il est réexaminé au minimum deux fois par an par les pouvoirs publics. Et le changement de taux s’applique alors à la totalité des dépôts en compte.

Autre bémol, comme tous les livrets bancaires, le livret A obéit à la règle des quinzaines. Les sommes déposées ne produisent des intérêts qu’à partir du premier jour de la quinzaine qui suit leur versement (un dépôt effectué le 2 du mois fructifiera à partir du 16). À l’inverse, les retraits cessent de produire des intérêts le dernier jour de la quinzaine qui précède. Mieux vaut donc le savoir avant d’effectuer des mouvements d’argent sur son livret.

Il n’empêche, si vous avez un afflux de liquidités que vous souhaitez faire fructifier sans risque et sans engagement de durée, c’est plus que jamais le moment de profiter de ce bon vieux bas de laine, voire de le tricoter en famille. Contrairement au LDD, réservé aux personnes majeures, le livret A (dont on ne peut détenir plus d’un exemplaire par personne), est accessible dès la naissance. À partir de la mi-septembre, un couple marié avec deux enfants pourra ainsi épargner par ce biais jusqu’à 76 500 € (19 125 × 4) en toute sécurité et franchise fiscale. Une somme qui atteindra 100 500 € (76 500 + 24 000) si chacun des conjoints fait, en sus, le plein sur son LDD !